張含 京師律師事(shì)務所合夥人(rén)律師，中國社會科學院法學博士在讀，中央電視台證券頻道特邀嘉賓，榮獲“财富管理(lǐ)界的奧斯卡”亞太财富論壇金(jīn)臻獎個人(rén)一(yī)等獎。

我們都向往星辰大海，如(rú)果要去往大海，首先不是造船，而是要知道大海的樣子(zǐ)，才能(néng)制定航線，順利抵達目的地。财富傳承也(yě)是如(rú)此！

财富傳承，首先要明确傳承目标，才能(néng)充分(fēn)運用金(jīn)融工具去實現這一(yī)目标。究竟什(shén)麽才是财富傳承的目标呢(ne)？

有人(rén)說，财富傳承的目标，就(jiù)是沒有損失、家庭和諧地把财富傳承給下(xià)一(yī)代。

也(yě)有人(rén)說，财富傳承的目标是将财富科學規劃、合理(lǐ)分(fēn)配，不至于讓後代胡造亂造，揮霍敗光。

其實，完美的财富傳承就(jiù)三個字“給、接、管”。一(yī)代有财富給得出去，後代在财富來時接得住，往後也(yě)能(néng)将财富管得好(hǎo)(hǎo)。 

财富傳承是對幾代人(rén)财富的全維度的管理(lǐ)。财富傳承不止是給一(yī)大筆錢，它的終極目标是讓人(rén)生(shēng)圓滿幸福。

創一(yī)代做好(hǎo)(hǎo)自身(shēn)的投資理(lǐ)财規劃、保險規劃、重疾規劃、養老規劃，爲傳承做準備，如(rú)此才能(néng)有财富可給。

給完以後就(jiù)是接。完美的财富傳承是在接的全流程中規避風險，盡量無損地、和諧地讓後代順利接過财富。

接過财富不是财富傳承的終點，隻是接得住的第一(yī)步，财富的有序傳承很關鍵的一(yī)步在于如(rú)何管理(lǐ)财富，使财富能(néng)夠“抗周期”、“防風險”，實現保值、增值。

财富傳承“給、接、管”三個字看起來并不複雜，但(dàn)現實生(shēng)活中，财富傳承經常是紛争不斷、難上(shàng)加難。數據顯示，法院審理(lǐ)的繼承糾紛從2014年激增，至今年已有14萬件。根據數據預測，中國未來20年将有39萬億财富由第一(yī)代創始人(rén)傳給第二代。科學的财富傳承，勢在必行！

那麽，财富傳承主要面臨哪些(xiē)難題呢(ne)？這裏列出常見的5點難題：

第1難，手續繁複周期長

北京衛視曾報道過一(yī)個房(fáng)産繼承手續繁複的真實案例。李某爲了(le)繼承他父親的房(fáng)産，耗時兩個多月(yuè)(yuè)辦理(lǐ)，這期間不斷奔走各單位收集房(fáng)子(zǐ)最初歸屬人(rén)他爺爺奶奶的相關證明，後因爲他奶奶再婚，也(yě)需要提供後爺爺的一(yī)系列證明。

看似簡單把自己的房(fáng)産給到獨生(shēng)子(zǐ)女(nǚ)，背後牽涉的人(rén)員及證明衆多。若是多個子(zǐ)女(nǚ)，繁複程度可想而知。

繼承公證需要提交的材料有死亡證明、關系證明、财産證明、意願證明。通俗來說就(jiù)是要證明“我爸是我爸，我媽是我媽”等一(yī)系列證明資料，甚至哪怕老一(yī)輩已故，也(yě)要拿出證據證明“我爺爺是我爺爺，我奶奶是我奶奶”。光想想就(jiù)心累！

有人(rén)也(yě)許會問，有遺囑是不是繼承就(jiù)萬事(shì)大吉？然而遺囑隻能(néng)解決意願，并不能(néng)簡化(huà)流程。該走的流程、該辦理(lǐ)的手續同樣不能(néng)少，因爲誰都不能(néng)保證遺囑是最後一(yī)份遺囑。

對于富裕人(rén)士，财富量級越大，家庭關系越複雜，就(jiù)越考驗人(rén)性，流程也(yě)更加複雜，周期可能(néng)達三五年之久。如(rú)果在繼承過程中，有任何一(yī)位相關繼承人(rén)，對遺産分(fēn)配提出質疑，最後隻能(néng)走上(shàng)法庭，對簿公堂。

✔解決方案——保險金(jīn)信托，實現完美的“給接管”

傳統的法律繼承是面對面，所有人(rén)的分(fēn)配數額都一(yī)清二楚。而保險和保險金(jīn)信托是背靠背，可以繞過繼承權公證，無需經曆繁複的公證，每個繼承人(rén)隻需要知道自己的情況，無需他人(rén)配合。

保險可指定明确受益人(rén)，突發意外時受益人(rén)自己直接領取受益金(jīn)，無需其他人(rén)協商(shāng)和同意，免去了(le)法定繼承和遺囑繼承之苦。

保險金(jīn)信托是保險的升級，将一(yī)次性給付變爲分(fēn)期給付、靈活分(fēn)配、按需分(fēn)配、按條件分(fēn)配。遺産可規劃爲子(zǐ)女(nǚ)的教育金(jīn)、創業金(jīn)，父母的養老金(jīn)，子(zǐ)女(nǚ)配偶的生(shēng)活費用，其他成員的生(shēng)活費用等，還可以做慈善公益。

保險金(jīn)信托完美實現了(le)财富的“給接管”。保險有合同保證，如(rú)此有錢可以傳給後代；信托受益人(rén)個人(rén)領取，無需他人(rén)配合，錢來了(le)二代也(yě)接得住；保險金(jīn)信托設置的領取條件，讓财富分(fēn)次給付，而且能(néng)做到獎懲有方。

第2難，不能(néng)保證個人(rén)意願

實踐案例感受——DIOR女(nǚ)士的煩憂

DIOR女(nǚ)士主要有三大訴求：

我們來推演一(yī)下(xià)DIOR女(nǚ)士的未來。

如(rú)果DIOR女(nǚ)士不做任何财富分(fēn)配規劃，按法律規定财産第一(yī)繼承人(rén)是她的女(nǚ)兒和母親。看似女(nǚ)兒和母親一(yī)人(rén)分(fēn)得一(yī)半财産，但(dàn)是母親年紀已大，能(néng)否管理(lǐ)得了(le)繼承的财産還是個未知。對于才10歲的女(nǚ)兒來說，更是如(rú)此，猶如(rú)“小兒持金(jīn)過鬧市(shì)”，誰見了(le)都想搶一(yī)把。

這樣看來，實際上(shàng)DIOR女(nǚ)士的遺産，一(yī)半是給了(le)母親财産的繼承人(rén)弟弟，另一(yī)半是女(nǚ)兒的監護人(rén)前夫。奮鬥半輩子(zǐ)，辛苦打拼的錢，最終沒有給到自己想給的人(rén)。

如(rú)果DIOR女(nǚ)士隻做保險規劃，無論她給自己買重疾險、終身(shēn)壽險還是年金(jīn)險，受益人(rén)爲女(nǚ)兒，或者是DIOR女(nǚ)士給女(nǚ)兒買，受益人(rén)是她自己，若是萬一(yī)女(nǚ)兒成人(rén)前發生(shēng)事(shì)故意外身(shēn)亡，女(nǚ)兒的财産依舊是歸監護人(rén)前夫。所以隻規劃保險，女(nǚ)兒的結局和DIOR女(nǚ)士什(shén)麽都不做是一(yī)樣的。

如(rú)果DIOR女(nǚ)士規劃家族信托，家族信托需要一(yī)次性繳納1000萬，規劃資金(jīn)起點太高，影響企業現金(jīn)流，若是DIOR女(nǚ)士想擴大店(diàn)面，必然會有所影響。

✔解決方案——保險金(jīn)信托2.0，保證個人(rén)意願的延續

保險金(jīn)信托2.0方案設計投保人(rén)是信托，被保人(rén)是DIOR女(nǚ)士，受益人(rén)也(yě)是信托。DIOR女(nǚ)士作(zuò)爲信托委托人(rén)，簽訂信托協議，後續保費由信托劃扣資産保護與隔離，DIOR女(nǚ)士的遺産會按照信托協議進行分(fēn)配。具體的分(fēn)配方式如(rú)下(xià)：

♥給女(nǚ)兒的分(fēn)配

♥給母親的分(fēn)配

♥給弟弟的分(fēn)配

信托初看是理(lǐ)财工具，再看是法律安排，認真體悟後，其實是人(rén)性。人(rén)性最是複雜多變！世界上(shàng)有兩樣東西(xī)不能(néng)直視，一(yī)個是太陽，一(yī)個是人(rén)性。所以，我們需要用信托制度來防止人(rén)性道德底線的崩壞。

第3難，作(zuò)爲子(zǐ)女(nǚ)夫妻的共同财産

何謂夫妻共同财産？我們可以從《民(mín)法典》中獲得明确的規定。

《民(mín)法典》第一(yī)千零六十二條 夫妻在婚姻關系存續期間所得的下(xià)列财産，爲夫妻的共同财産，歸夫妻共同所有：（四）繼承或者受贈的财産，但(dàn)是本法第一(yī)千零六十三條第三項規定的除外……

同時，《第八次全國法院民(mín)事(shì)商(shāng)事(shì)審判工作(zuò)會議紀要》第五條 夫妻一(yī)方作(zuò)爲受益人(rén)依據以死亡爲給付條件的人(rén)壽保險合同獲得的保險金(jīn)，宜認定爲個人(rén)财産，但(dàn)雙方另有約定的除外。

比如(rú)婚後受贈，女(nǚ)方父母在女(nǚ)兒女(nǚ)婿結婚後，給女(nǚ)兒轉賬了(le)100萬，這100萬就(jiù)是婚後受贈，屬于子(zǐ)女(nǚ)夫妻共同财産，實則給到女(nǚ)兒的隻是50萬。當然，也(yě)包括子(zǐ)女(nǚ)婚後給的股權、房(fáng)産等都屬于子(zǐ)女(nǚ)夫妻共同财産。

說到繼承，比受贈更易受損。如(rú)若父母去世，留下(xià)的所有财産，女(nǚ)兒按法律規定繼承，而女(nǚ)兒繼承的所有遺産，皆爲子(zǐ)女(nǚ)夫妻共同财産。哪怕是父母頭天去世，女(nǚ)兒女(nǚ)婿第二天離婚，女(nǚ)婿都能(néng)分(fēn)走所有遺産的一(yī)半。

子(zǐ)女(nǚ)幸福人(rén)人(rén)期盼，但(dàn)是萬一(yī)不幸福的代價是祖上(shàng)家業的一(yī)半，你能(néng)承受嗎？要避免子(zǐ)女(nǚ)婚姻關系對資産的影響，作(zuò)爲父母必須提前做好(hǎo)(hǎo)規劃，讓财富可以精準給到子(zǐ)女(nǚ)。

✔解決方案——保險金(jīn)信托分(fēn)次給付，告别“一(yī)次性給付”的混同風險

現在我們都應該知道，孩子(zǐ)接得住财富不是人(rén)生(shēng)終點，能(néng)管理(lǐ)得好(hǎo)(hǎo)才是。因此指定受益人(rén)并不是終點，一(yī)次性給付後混同是更大的風險。

實際生(shēng)活中，夫妻之間的每筆開銷，都不可能(néng)做到百分(fēn)百留下(xià)“證據”。而保險金(jīn)信托可分(fēn)次給付，告别“一(yī)次性給付”的混同風險。

投保人(rén)與信托公司簽訂信托協議，指定信托公司爲保單受益人(rén)，然後根據信托協議進行分(fēn)配。子(zǐ)女(nǚ)作(zuò)爲受益人(rén)，約定領取的每一(yī)筆都是個人(rén)财産，對子(zǐ)女(nǚ)的婚姻持續進行獎勵，子(zǐ)女(nǚ)有孩子(zǐ)之後有生(shēng)育獎勵，等等。

婚姻财富規劃良言“孩子(zǐ)可以感性，父母必須理(lǐ)性”。有了(le)保險金(jīn)信托，父母可以毫無顧慮地對子(zǐ)女(nǚ)說“我永遠愛你，無論你是自己，還是和誰在一(yī)起。放(fàng)心自由去愛吧(ba)！我已經在你身(shēn)後築好(hǎo)(hǎo)了(le)财富的銅牆鐵壁。”保險金(jīn)信托就(jiù)是爲子(zǐ)女(nǚ)美好(hǎo)(hǎo)生(shēng)活築起的财富銅牆鐵壁。

第4難，遺産用于債務清償

先抛出一(yī)個問題：“留下(xià)遺産是好(hǎo)(hǎo)事(shì)還是壞事(shì)？”

通常大家都會認爲，肯定是好(hǎo)(hǎo)事(shì)，總比留下(xià)債務好(hǎo)(hǎo)。這樣說也(yě)沒錯。但(dàn)是從法律上(shàng)來講，留下(xià)遺産并不是好(hǎo)(hǎo)事(shì)。一(yī)旦财産被定爲遺産，必須先還債務，還要面臨遺産稅的征收。

常言道“父債子(zǐ)還”。父母去世後留下(xià)的遺産，按法律規定在繳納了(le)一(yī)定稅款，并償還了(le)父母生(shēng)前的債務後，剩下(xià)的财産子(zǐ)女(nǚ)才能(néng)合法繼承。

《民(mín)法典》第一(yī)千一(yī)百五十九條 分(fēn)割遺産，應當清償被繼承人(rén)依法應當繳納的稅款和債務……

《民(mín)法典》第一(yī)千一(yī)百六十一(yī)條 繼承人(rén)以所得遺産實際價值爲限清償被繼承人(rén)依法應當繳納的稅款和債務。超過遺産實際價值部分(fēn)，繼承人(rén)自願償還的不在此限。

繼承人(rén)放(fàng)棄繼承的，對被繼承人(rén)依法應當繳納的稅款和債務可以不負清償責任。

最好(hǎo)(hǎo)的結果就(jiù)是不要給子(zǐ)女(nǚ)留下(xià)遺産，而是要留下(xià)不是遺産性質的錢。

《最高人(rén)民(mín)法院關于保險金(jīn)能(néng)否作(zuò)爲被保險人(rén)遺産的批複》（1988.3.24）

一(yī)、根據我國保險法規有關條文規定的精神，人(rén)身(shēn)保險金(jīn)能(néng)否列入被保險人(rén)的遺産取決于被保險人(rén)是否指定了(le)受益人(rén)。指定了(le)受益人(rén)的，被保險人(rén)死亡後，其人(rén)身(shēn)保險金(jīn)應付給受益人(rén)；未指定受益人(rén)的，被保險人(rén)死亡後，其人(rén)身(shēn)保險金(jīn)應作(zuò)爲遺産處理(lǐ)，可以用來清償債務或者賠償。

因此，給我們的财富傳承啓示：資産的數量很重要，資産的性質更重要。保險及信托可實現資産變性，把“遺産”變爲“非遺産”，使受益人(rén)免于承擔被保人(rén)/委托人(rén)生(shēng)前債務。财産非遺産，是家人(rén)最後的保護傘。

第5難，繼承中的稅和費

我國遺産繼承的公證費用，是按比例階梯來收取：

舉例1000萬遺産，做繼承公證的費用按階梯比例計算(suàn)20*1.2%+30*1%+450*0.8%+500*0.5%=6.64萬

6.64萬隻是繼承公證費用。如(rú)果遺産糾紛走上(shàng)法律訴訟的地步，最後遺産如(rú)同被切割了(le)一(yī)部分(fēn)。而且法律訴訟費需要先交，這也(yě)考驗被繼承人(rén)的現金(jīn)流。

針對遺産繼承中的稅費問題，可以規劃保險。保險在傳承中沒有個人(rén)所得稅、遺産稅，指定受益人(rén)領取保險金(jīn)時無需繼承權公證，沒有公證費、後續費，因此保險是最低(dī)成本的傳承方式。

綜上(shàng)得出，保險金(jīn)信托在财富傳承中有五大功用：

傳統方式留下(xià)的是财産，保險金(jīn)信托留下(xià)的是制度，值得每一(yī)個家族規劃配置。